معامله جفتارزهای اگزاتیک (Exotic Pairs) می‌تواند راهی برای انجام معاملاتی با تنوع بخشیدن به سبد دارایی باشد ، که ارتباط زیادی با جفتارزهای اصلی (Major pairs) ندارند.
اکثر معامله‌گران با جفتارزها و کامودیتی‌‌ها معامله‌گری را شروع می‌کنند و عموما جفتارزهای اصلی انتخاب اول آنها است زیرا این جفتارزها از نقدشوندگی بالایی برخوردارند و اخبار اقتصادی زیادی پیرامون آنها وجود دارد. این ارزها انتخاب خوبی برای شروع معاملات در فارکس به دلیل نوسانات کم هستند.
با این حال، این ارزها همبستگی بالایی با یکدیگر دارند. ارزهای فرعی همبستگی کمتری نسبت به ارزهای اصلی دارند , اگر جفت‌ارز EURUSD یک رالی صعودی بزرگ را تجربه کند، به احتمال زیاد جفتارزهای GBPUSD و AUDUSD نیز به نوعی روند صعودی را تجربه می‌کنند. . این اتفاق به این دلیل است که اقتصاد آنها نسبت به اقتصادهای توسعه‌یافته، اشتراک‌های کمتری دارد. واضح است که ایالات‌متحده، منطقه یورو، بریتانیا و استرالیا تشابه اقتصادی بیشتری نسبت به ترکیه، چین و یا مجارستان دارند.
ارزهای فرعی به عنوان یک ارز از کشوری در مناطقی مانند آمریکای جنوبی، آفریقا، اروپای شرقی یا آسیا تعریف می‌شوند. برخی از کشورها مانند آفریقای جنوبی یا مکزیک ممکن است توسعه‌نیافته باشند، اما سایر کشورهای توسعه‌یافته‌تر مانند مجارستان، لهستان و کره جنوبی نیز به عنوان کشورهای فرعی در نظر گرفته می‌شوند.
جفت‌ارز اگزاتیک که بیشترین حجم معاملاتی را دارد USDCNY است« CNY مخفف یوان چین است» بر اساس داده‌های بانک تسویه بین‌المللی (Bank of International Settlements – بانکی که همکاری‌های مالی بین‌المللی را تقویت می‌کند)، این جفت ارز اگزاتیک ۴.۲ درصد از کل معاملات روزانه یا ۲۷۰.۶ میلیارد دلار را تشکیل می‌دهد.
طی سال‌های گذشته، معامله جفت ارزهای اگزاتیک با گسترش اقتصاد این کشورها محبوبیت بیشتری پیدا کرده است. توسعه اقتصادی، تقاضای بیشتری را برای ارزهای آنها ایجاد می‌کند و همچنین سفته‌بازان بیشتری به ویژه شرکت‌های بازرگانی و صندوق پوشش ریسک یا هج‌فاندها را جذب می‌کند.
لیست جفتارزهای اگزاتیک
فهرست زیر تنها براساس علاقه معامله‌گران بازار است. همانطور که در بالا دیدیم، بیشترین معاملات بر روی جفت‌ارز USDCNY است. دومین و سومین جفتارزهای اگزاتیک با حجم معاملاتی بالا عبارتند از USDHKD (دلار آمریکا در برابر دلار هنگ کنگ) ۳.۳% یا ۲۱۷.۸ میلیارد دلار و USDKRW (دلار آمریکا در برابر وون کره‌جنوبی) ۱.۹% یا ۱۲۵.۴ میلیارد دلار از حجم معاملات روزانه را تشکیل می‌دهند. با این حال، باتوجه به تجربه شخصی و تعداد بالای معامله ارزهای اگزاتیک، فکر می‌کنم لیست زیر برای معامله‌گران بسیار مناسب‌تر باشد.
USDMXN دلار آمریکا / پزو مکزیک
USDBRL دلار آمریکا / رئال برزیل
USDHUF دلار آمریکا / فورینت مجارستان
USDDKK دلار آمریکا / کرون دانمارک
USDCZK دلار آمریکا / کرون چک
USDPLN دلار آمریکا / زلوتی لهستان
USDSEK دلار آمریکا / کرون سوئد
USDTRY دلار آمریکا / لیر ترکیه
USDZAR دلار آمریکا / راند آفریقای جنوبی
USDRUB دلار آمریکا / روبل روسیه
EURTRY یورو / لیر ترکیه
EURDKK یورو / کرون دانمارک
EURSEK یورو / کرون سوئد
EURHUF یورو / فورینت مجارستان
EURPLN یورو / زلوتی لهستان
داده‌های اقتصادی (Economic Data)
توانایی دسترسی به داده‌های اقتصادی به موقع و دقیق در معاملات فارکس ممکن است گاهی اوقات چالش‌برانگیز نیز باشد که امری حیاتی است که دائمأ بابد رویدادهای اقتصادی و اخبار ژئوپلیتیک مربوط به ارزهای اصلی را دنبال کنید اما هنگام معامله ارزهای فرعی، ممکن است از اطلاعات دست‌اول محروم باشید.
دسترسی به داده‌های اقتصادی برای هر ارز فرعی نباید خیلی مشکل‌ساز باشد. تمام ارزهای ذکرشده در بالا، در تقویم‌های اقتصادی آنلاین مانند DailyFx، Trading Economics ،fxstreet و Forex Factory گنجانده شده‌اند.
با این حال، از مشاهده نوسانات بیش از حد قیمت، آن هم بلافاصله پس از انتشار داده‌های اقتصادی تعجب نکنید. درست است این اتفاق گاهی در ارزهای اصلی نیز می‌افتد، اما معمولاً این اتفاق به دلیل انتظارات بیش از حد معامله‌گران هنگام انتشار داده‌ها است.
هنگام معامله جفت ارزهای اگزاتیک ، ممکن است همچنان با برآورده شدن انتظارات و یا حتی اعدادی بهتر از انتظارات، شاهد ادامه فروش حتی در قیمت های پایین باشید. دلیل این حرکات شاید این باشد که تحلیلگران و موسسات بزرگ، درمورد تخمین این داده ها به اتفاق نظر نرسیده اند. این بدان معناست که بازار انتظار عدد بسیار متفاوتی را داشته است، بنابراین به نظر می رسد انتظاراتی که به صورت آنلاین نشان داده می شوند ، نسبت به آنچه منتشر شده است مطابقت داشته است درحالی که در واقعیت اینطور نبوده است.
همچنین بحث عدم اعتبار داده‌ها نیز وجود دارد. . برخی از کشورها در مورد انتشار داده‌ها، سابقه خوبی ندارند زیرا تمام فرآیند انتشار داده‌های اقتصادی در دست دولت است. برخی از کشورها با فضای سیاسی و خبری محدود به جای داده‌های واقعی، داده‌های مورد نیاز و دلخواه خود را منتشر می‌کنند. این امر به ویژه در مورد کشورهایی که نظارت فرادولتی در میان آنها محدود است و یا وجود ندارد صادق است.
مداخله دولت محلی
در برخی از کشورها، دولت محلی ممکن است برای دفاع از ارزش پول داخلی خود در بازار مداخله کند. جنبه دیگری که در تحلیل و معامله‌گری برخی از جفتارزهای اگزاتیک فارکس تأثیرگذار می باشد، مداخله دولت‌ها است. این اتفاق اخیراً در چین و از طریق بانک مرکزی خلق چین (PBOC) اتفاق افتاده‌است. کشورهای دیگر مانند ترکیه یا برزیل نیز در این مداخلات سهیم هستند. به طور کلی، در اقتصادهای کمتر توسعه‌یافته، این اتفاق بسیار پرتکرار است که بانک مرکزی محلی برای تقویت ارز محلی در بازار، ارز داخلی را خریداری می‌کند.
گاهی اوقات اطلاعات این مداخلات توسط مقامات محلی به بیرون درز می‌کند تا بلکه تأثیر بیشتری در بازار آنها ایجاد کند؛ در برخی از مواقع، بانک‌های مرکزی در قیمت‌های بسیار پایین‌تری در موضع خرید ارز خود قرار گرفته‌اند، اما اطلاعات این خرید و مداخالات در بازار را دیرتر به بازار منتقل می‌کنند.
پیشبینی مداخله بانک مرکزی چندان آسان نیست زیرا آنچه ما انتظار داریم که اتفاق بیفتد، همیشه محقق نمی‌شود. به طورکلی، اخبار مربوط به خرید ارز محلی توسط بانک مرکزی باید باعث افزایش ارزش آن شود. با این حال، همیشه اینطور نبوده است. در واقع، گاهی اوقات باعث کاهش ارزش ارز نیز شده است شاید به این دلیل که به مداخلات بیشتری از طرف بانک مرکزی در آن زمان نیاز بوده است که انجام نشده است.
تحلیل تکنیکال
تجزیه و تحلیل تکنیکال به لطف قدرت کامپیوترهای شخصی مدرن و اینترنت پرسرعت به معامله‌گران اجازه داده است تا به اطلاعات و ابزارهای نموداری بسیار زیادی دسترسی داشته باشند که در همین چند سال پیش، فراهم کردن آنها دشوار بوده و به خط مقدم معامله در فارکس رسیده است.
ما می‌دانیم که اندیکاتورها چگونه کار می‌کنند و چقدر برای جفتارزهای اصلی کارایی دارند. شاید علت کارکرد خوب این اندیکاتورها . مطالعه شاخص‌های تکنیکال و توسعه آنها توسط تحلیلگران و معامله‌گران صرفاً بر اساس مجموعه خاصی از جفت ارزهایی با همبستگی بالا به این معنی است که آنها احتمالاً بهترین عملکرد را در آن جفتارزها خواهند داشت و استفاده از آنها در جفتارزهای اصلی بوده است.
شما به احتمال زیاد در حال حاضر مجموعه‌ای از شاخص‌ها و ابزارهایی را دارید که برای معامله ارزهای اصلی و شاید فرعی استفاده می‌کنید. با این حال، واقعیت این است که این تنظیمات خاص ممکن است برای جفتارزهای اگزاتیک به خوبی کار نکند.
ترجیحاً باید هر یک از اندیکاتورها و ابزارهای معاملاتی خود را با هر جفت‌ارز اگزاتیک نیز امتحان کنید. سپس می‌توانید عملکرد آنها را مشاهده کنید و سپس تصمیم بگیرید که کدامیک به اندازه کافی قابل اعتماد هستند تا در مجموعه ابزارهای تحلیلی شما گنجانده شوند.
سطح پویایی ارزهای فرعی فارکس
این حرکت قیمت است که فرصت معاملاتی را برای معامله‌گر ایجاد می‌کند. اگر حجم و پویایی بازار بسیار کم باشد، ورود و خروج در بازار بسیار دشوار می‌شود. به احتمال زیاد هنگامی که حرکتی در یک جهت خاص اتفاق می‌افتد و سیگنال معاملاتی شما فعال می‌شود که بازار به سطح اولیه باز می‌گردد. که نوسانات و پویایی بازار یک عامل ضروری برای معامله‌گران در هر بازاری است.
هنگامی که بازار حرکت می‌کند، اهرم بالا می‌تواند شما را در معرض زیان بالقوه بالاتر از حد انتظار نیز قرار دهد که می‌توانید از اهرم‌ها برای کسب سود بیشتر حتی از حرکات کوچک نیز استفاده کنید، البته این ممکن است همیشه امکان‌پذیر نباشد.
جفتارزهای اصلی دارای نوسان متوسط روزانه هستند که این میزان از ۰.۵۷٪ برای EURUSD تا ۱.۰۱٪ برای NZDUSD متغیر است. برای انجام یک مقایسه دقیق از این نوسانات، باید نوسانات را برحسب درصد اندازه‌گیری کنیم. این میانگین نوسانات در طول بیست هفته گذشته با استفاده از وب سایت Investing.com محاسبه شده است. با توجه به سابقه حفت‌ارزهای اصلی، میزان نوسانات بالا که پس از داده‌های مهم یا رویدادهای خبری رخ می‌دهد، کاهش می‌یابد.
نمودار زیر با استفاده از داده‌های Investing.com، نوسانات جفتارزهای اصلی و برخی از جفتارزهای اگزاتیک را نشان می‌دهد. به استثنای چین، که ارزی است که توسط PBOC تحت کنترل مسقیم قراردارد، می‌توان دید که نوسانات در جفتارزهای اگزاتیک در برخی موارد، چهار برابر بیشتر از EURUSD است.
میانگین میزان نوسانات جفتارزهای اصلی و برخی از جفتارزهای اگزاتیک در طول بیست هفته
ما باید نگران این باشیم که در هر معامله چقدر ریسک می‌کنیم, این بسیار درست است که با ریسک بیشتر، امکان به دست‌آوردن پاداش نیز بیشتر می‌شود اما پیامد اصلی نوسانات بالاتر هنگام معامله جفتارزهای اگزوتیک ، ریسک بیشتری دارد.
اگر جفت‌ارز اگزاتیک که ما معامله می‌کنیم چهار برابر نوسان بیشتری نسبت به دیگر جفتارزهای اصلی که معامله می‌کنیم داشته باشد، امکان ضرردهی معاملاتمان به چهار برابر میزان عادی، قابل افزایش است. منطقی است که حجم ورود در معامله خود را بر این اساس کاهش دهید. اگر EURUSD را با حجم ۵۰۰۰۰ دلار در هر موقعیت معاملاتی، معامله می‌کنید و به دنبال معامله USDTRY هستید، باید این جفت‌ارز را همزمان با ۱۲۵۰۰ دلار معامله کنید.
میزان کاهش حجم ورودی به معاملاتتان بستگی به دامنه نوسانات USDTRY در مقایسه با EURUSD دارد. اگر یک جفت‌ارز اگزاتیک، چهار برابر بیشتر از جفت‌ارز اصلی نوسان دارد، باید حجم معامله خود را تقسیم بر چهار کنید تا تقریباً همان میزان ریسک را در معاملات خود برای جفت‌ارز اگزوتیک حفظ کنید.
۳ جفت‌ارز اگزاتیک برتر در معاملات فارکس
مسلم است که همه ارزهای فرعی انتخاب خوبی برای یک معامله‌گر نیستند. دسترسی به اخبار و رویدادهای ژئوپلیتیکی مرتبط با آن ارز برای تحلیل‌گر ضروری است. بسته به موقعیت جغرافیایی خود، ممکن است زمانی که این جفت‌ارز اگزاتیک با بالاترین میزان نقدینگی معامله می‌شود، در مقابل رایانه نباشید.
جفت‌ارز اگزاتیک USDMXN
اقتصاد مکزیک در دهه گذشته با نرخ ثابتی در حال رشد بوده است. تجارت فرامرزی با ایالات‌متحده آمریکا نیز عامل بزرگی در پیشروی این ارز است. صادرات و واردات با همسایه شمالی مکزیک نیز در حال گسترش مداوم بوده است. تجارت بین‌المللی بیشتر، تقاضای بالاتری برای ارز محلی را ایجاد می‌کند.این جفت‌ارز اگزاتیک بسیاری از معامله‌گران مبتدی را جذب خود می‌کند.
تراز تجاری مکزیک در ۱۰ سال گذشته
نمودار بالا تراز تجاری مکزیک را در ۱۰ سال گذشته نشان می‌دهد. یک شیب مثبت در این نمودار، با توجه به تمام فراز و فرودهای آن، کاملا ملموس است. وقتی به دنبال معامله با این ارز در زمان انتشار داده هستید، ممکن است اتفاق غیرقابل پیشبینی برای شما پیش بیاید. اگرچه اکثر اوقات این پیش‌بینی‌ها برای انتشار داده‌ها با عدم اطمینان همراه بوده است اما داده‌های اقتصادی به راحتی در دسترس است. جلسات معاملاتی زیر برای معامله این جفت‌ارز، با نقدینگی بالاتر و در نتیجه اسپرد پیشنهادی پایینتر، بهترین انتخاب هستند.
نشست معاملاتی لندن و نیویورک؛ زمان شروع به کار بازار لندن مطمئنا زمان مناسبی برای این جفت‌ارز است، اما برجسته‌ترین حرکت‌ها در نشست معاملاتی نیویورک انجام می‌شود. حرکت قیمت این جفت‌ارز پس از بسته‌شدن بازار نیویورک تقریبا ثابت می‌شود زیرا به نظر نمی‌رسد که در نشست معاملاتی توکیو، این جفت‌ارز حرکت خاصی را داشته‌باشد.
به طور کلی، این یک انتخاب مناسب است زیرا معامله‌گران می‌توانند دسترسی نسبتاً آسانی به رویدادها و اخبار ژئوپلیتیک داشته‌باشند. همچنین این کشور دارای ویژگی‌های اقتصادی مختلف و تجارت بین‌المللی در حال گسترش است. این جفت‌ارز در نشست معاملاتی لندن و نیویورک که بازار پویا و قابل‌قبولی دارد می‌تواند بیشتر مورد توجه قرار بگیرد.
جفت‌ارز اگزاتیک USDBRL
این جفت‌ارز اگزاتیک برخی از ویژگی‌های مشابه USDMXN را دارد. اقتصادی که از لحاظ تاریخی عملکرد خوبی داشته و تراز تجاری در حال بهبودی دارد. برزیل ممکن است به اندازه مکزیک برای صادرات خود به ایالات‌متحده وابسته نباشد، اما نمودار زیر نشان می‌دهد که چگونه تراز تجاری آن حتی بیشتر از مکزیک افزایش یافته است.
تراز تجاری برزیل در ۱۰ سال گذشته
لندن و نیویورک نقدشونده‌ترین نشست‌های معاملاتی هستند و نشست معاملاتی نیویورک پرچمدار حرکات بزرگ برای این جفت‌ارز است . این جفت‌ارز اگزاتیک نیز دارای دو محدوده زمانی معاملاتی مناسب در طول روز است. نوسانات بیشتر، به دلیل ورود معامله‌گران برزیلی به بازار و معامله بر اساس ارز محلی کشورشان است که تقریباً همزمان با نشست معاملاتی نیویورک خواهدبود. این مورد برای USDMXN نیز صادق است.
جفت‌ارز اگزاتیک EURTRY
لیر ترکیه احتمالاً پیچیده‌ترین معامله در بین این سه ارز فرعی است. اگر معامله‌گر ریسک‌پذیری هستید، این جفت‌ارز انتخاب خوبی برای شما می‌تواند باشد. از زمان حضور این جفت‌ارز اگزاتیک در بازار زیاد، نمی‌گذرد اما به خوبی توجه معامله‌گران را به خود جلب کرده است. ترکیه برای ورود به اتحادیه اروپا که بزرگترین شریک تجاری آن نیز است، درحال رقابت است. این عوامل باعث می‌شود که لیر ترکیه با شروع مبادلات ارز توسط شرکت‌ها و بانک‌ها، مورد تقاضا قرار بگیرد و حجم بازار آن در فارکس نیز افزایش یابد.
همانطور که قبلا مشاهده کردیم USDTRY بی‌ثبات‌ترین جفت‌ارز اگزوتیک در لیست ما بود. افزایش نوسانات تا ۱۵ درصد نیز برای این ارز عادی است. رعایت مدیریت سرمایه بسیار حیاتی است و اکثر معامله‌گران خرد، موقعیت‌های خود را در همان روز می‌بندند تا از پرداخت سوآپ در امان باشند. کارمزد سوآپ این ارز به نرخ‌های بسیار بالایی رسیده است. بنابراین، حتی اگر فقط یک روز موقعیت معاملاتی خود را حفظ کنید، هزینه‌ها برایتان بیش‌ازحد خواهدبود.
این جهش‌ها در نرخ‌های بهره یک شبِ لیر ترکیه زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش این ارز در نوسان است. کاهش شدید قیمت TRY باعث می‌شود بانک مرکزی ترکیه، نرخ‌های بهره را که برای محاسبه کارمزد سوآپ استفاده می‌شود، افزایش دهد. این اتفاق تا ثابت‌شدن نوسانات بازار، ادامه خواهدداشت.بانک مرکزی ترکیه به مداخله در بازار ارز نیز معروف است. اغلب مداخلات میلیاردی انجام می‌دهد تا ارزش ارز خود را حفظ کند.احتمالاً بزرگترین عامل بازدارنده برای فروش لیر ترکیه، افزایش گسترده نرخ بهره این کشور است که بانک مرکزی مایل به اجرای آن است. حتی در دوره‌های نسبتاً آرام، نرخ بهره برای لیر ترکیه اغلب حدود ۲۰ درصد است. همانطور که گفته شد، ساده‌ترین راه برای جلوگیری از این هزینه‌ها استفاده از استراتژیهای معاملاتی روزانه است.
به طور مثال و برای درک نوسانات سنگین لیر ترکیه و لزوم مدیریت سرمایه در معاملات این ارز فرعی، در سال ۲۰۲۱ قریب به ۳۰٪ از ارزش لیر ترکیه کاسته شد. موسسات تحقیقاتی و مالی در اروپا، شروع این ریزش را ناشی از هراس اقتصاد ترکیه از بر سر کار آمدن جو بایدن در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا می‌دانستند زیرا بایدن وعده داده‌بود که با همکاری اروپا، تحریم‌های سنگینی علیه ترکیه وضع می‌کند تا جنجال‌آفرینی این کشور در مدیترانه و شمال آفریقا را متوقف کند. این نوسانات، به وضوح می‌تواند تاثیر رویدادهای اقتصادی و سیاسی ابرقدرت‌ها را در اقتصاد ترکیه نشان‌دهد. این نوسانات در انتهای سال با شدت بسیار زیادتری ادامه‌یافت، در جایی که دولت با سیاست‌های غیرمتعارف خود و دخالت‌های فراوان در تصمیمات بانک مرکزی، بر بی‌ثباتی ارزش لیر ترکیه دامن زد.
دسترسی به اطلاعات اقتصادی ارزهای فرعی ممکن است به آسانی سایر ارزها نباشد. بیشتر اخبار مهم ژئوپلیتیک توسط رسانه‌‌های اصلی منتشر خواهدشد. با این حال، پیشبینی صحیح داده‌های اقتصادی ممکن است کمی پیچیده‌تر باشد.
سخن پایانی
برای کسانی که به دنبال تنوع بخشیدن به سبد معاملاتی خود هستند، جفت‌ارز های اگزاتیک نوسانات بالاتری را تجربه می‌کنند و آنها را برای افراد ریسک‌پذیر جذاب می‌کنند ولی باید حجم معاملات خود را کاهش دهند. کاهش حجم معاملات به شما این امکان را می‌دهد که ریسک مشابهی با معامله یکی از جفت‌های اصلی داشته باشید.
دسترسی به اطلاعات برای اکثر ارزها نسبتاً آسان است، اگرچه برای برخی از آنها ممکن است واکنش‌های غیرمنتظره‌ای را در هنگام انتشار داده‌ها تجربه کنید زیرا پیش‌بینی‌ها ممکن است نادرست بوده باشند. مداخله دولت برای انتشار داده‌ها در برخی از ارزها ممکن است به معنای نوسانات سنگین آن ارز در هنگام انتشار آن داده اقتصادی باشد.
ارزهای اصلی ارتباط معنادار کمتری با یکدیگر دارند. به طور کلی، جفتارزهای اگزاتیک یک راه عملی برای تنوع بخشیدن به ریسک را برای معامله‌گر ایجاد می‌کنند. استراتژیهای معاملاتی که روی ارزهای اصلی کار می‌کنند ممکن است برای جفتارزهای اگزاتیک موفق نباشند و باید به درستی مورد آزمایش مجدد قرار گیرند.
