بیشتر تریدرها روی این موضوع تأکید دارند که حدود ۳۰ دقیقه قبل و بعد از خبر ترید نکنید. دلیل آن این است که یک خبر بسیار مهم، میتواند در کسری از ثانیه، نوسان شدیدی در بازار ایجاد کند که حتی ممکن است اگر پوزیشن بازی داشته باشید و مدیریت ریسک و حد ضرر را رعایت نکرده باشید، اکانت شما را بسوزاند.
خوب اولین چیزی که برای ترید با خبر در بازار فارکس باید یاد بگیرید کلمه Expectations یا انتظارات است.
اصولا وقتی برای یک نماد خبری در روز داشته باشیم اصولاً دو واکنش در بازار خواهیم داشت:
- واکنش اولیه (Initial response)
- واکنش ثانویه(second response)
اصولا واکنش اولیه بسیار سریع اتفاق میافتد و در حد چند ثانیه هست. اصولا سایه های عجیب قریب بلند که خیلی وقت ها دو طرفه هم هستند دسته گل اخبار و واکنش اولیه به آنها هستند.
وقتی مدتی از انتشار خبر گذشت، تریدرها شروع به تفسیر خبر میکنند، و واکنش ثانویه شروع میشود. تریدرها با تفسیر خبر متوجه میشوند که آیا قیمت باید بالا برود یا پایین و دوباره حجم سنگینی از معاملات انجام میشود.
این همان مرحلهای است که بازار تصمیم می گیرد آیا خبر منتشر شده با انتظارات موجود همخوانی داشته یا خلاف آن بوده و آیا بازار نسبت به آن واکنش منطقی نشان داده یا خیر.
سپس تریدرها به این توجه میکنند که واکنش اولیه، تا چه حد با تصویر کلی آن دارایی مطابقت دارد. مثلاً شاید قبلاً از ما شنیده باشید که حتی اخبار نیز در جهت پرایس اکشن و روند کلی بازار واکنش نشان میدهند. چون همه چیز در قیمت نهفته است حتی خبر!
توافق در انتظارات بازار
توافق یا اجماع (consensus) در انتظارات یعنی تا چه حد بازار با پیشبینیها و گزارشاتی که ابلاغ شده، موافق است. به زبان ساده: فرض کنید قرار است شنبه هفته دیگر یک خبر داشته باشیم. تمام افراد بزرگ در اقتصاد نظراتی در مورد تاثیر این خبر میدهند. ما میانگین این نظرات و پیشبینیها را میگیریم و یک عدد به عنوان عدد پیش بینی اعلام میکنیم.
وقتی خبر منتشر میشود، داده واقعی اعلام شده در خبر با این پیشبینیها مقایسه میشود و اینجا ۳ دسته در نوع خبر به وجود میآید:
- (As Expected) همانطور که انتظار می رفت ”- داده های گزارش شده نزدیک یا دقیقاً شبیه به پیشبینی بود.
- (Better Than Expected) “بهتر از حد انتظار” – داده های گزارش شده بهتر از پیش بینی بود.
- (Worse Than Expected) “بدتر از حد انتظار” – داده های گزارش شده بدتر از پیش بینی بود.
مهمترین بخش قضیه همینجاست که خبر در کدام یک از این ۳ دسته قرار میگیرد، بازار مطابق همان تغییر خواهد کرد. میزان نوسان قیمت بستگی به اختلاف پیشبینی با اعلام نهایی دارد. هرچه این اختلاف بیشتر باشد، هنگام اعلام خبر، قیمت نوسان بیشتری میکند.
خیلی از معامله گران بازار قبل از اعلام خبر، ارقام پیشبینی و انتظارات را در ترید خود لحاظ میکنند، چه برسد به اینکه خبر منتشر شود. و این دقیقا همان چیزی است که ما در مورد آن صحبت میکنیم، یعنی ترید با اخبار فارکس.
به این روش “Priced In” میگویند. یعنی شما با توجه به انتظاری که از یک خبر دارید، به صورت Full Margin و با تمام پول موجود در بالانس وارد ترید در جهت مد نظر خود شوید. به همین دلیل هم در بالا گفتیم باید مبلغ موجود در این بالانس در حسابی جدا و مقداری بسیار کم و قابل از دست داد برای شما باشد.
خب حالا شاید بپرسید قبل از خبر کدام جهت در بازار میچربد؟
سنتیمنت بازار در لحظاتی قبل از خبر میتواند خوب یا بد شود، پس به همین دلیل ممکن است قیمت در جهت روند یا خلاف جهت روند حرکت کند.خوب ، این کمی سخت است.
در زمان بازنگری دادهها چکار کنیم؟
در این بخش میخواهیم مفهومی را بیاموزیم: بازنگری در دادههای اقتصادی. بله درست است، دادههای اقتصادی ممکن است با اصلاح و بازنگری همراه شوند.
اجازه دهید مثالی از شاخص درآمد غیر کشاورزی (NFP) بزنیم. این گزارش به صورت ماهیانه منتشر میشود، معمولاً محتویات آن شامل بازنگری اعداد ماه گذشته است. بیایید فرض کنیم این شاخص برای آمریکا اعلام میشود و در این ماه به دلیل وضعیت بد اقتصادی ۵۰ هزار واحد کاهش یابد، این یعنی تعداد شغلهای از بین رفته در آمریکا در بخش غیر کشاورزی. حالا در ماه بعدی انتظار داریم NFP به اندازه ۳۵ هزار واحد دیگر نیز کاهش یابد. اما وقتی گزارش اعلام میشود، متوجه میشویم که فقط ۱۲ هزار واحد کاهش یافته است.
به عنوان یک معامله گر، هنگام تجدید نظر در داده ها، باید از موقعیت هایی مانند این آگاه باشید. شما که نمی دانستید داده های ژانویه تجدید نظر شده اند، ممکن است نسبت به ۱۲ هزار کاهش شغل دیگر در ماه فوریه واکنش منفی داشته باشید. و فکر کنید مثلاً قرار است جفت ارزی خاص سقوط کند. درست است که این هنوز دو ماه کاهش اشتغال است که خوب نیست. با این حال، با در نظر گرفتن رقم NFP برای ژانویه که به سمت بالا تجدید نظر شده و بهتر از حد انتظار برای فوریه است، بازار ممکن است شروع به تغییر وضعیت بدهد و شما از همه جا بیخبر معامله اشتباهی باز کنید.
۲ روش اصلی ترید اخبار فارکس
برای ترید کردن روی اخبار، به صورت استاندارد، ۲ روش وجود دارد، در این بخش از این درس، یاد میگیرید این دو روش چه هستند، در دروس جداگانه هر کدام از این روشها را به صورت مفصل یاد خواهید گرفت. و اما این دو روش موارد زیر هستند:
۱. تریدر با سوگیری جهتدار (Directional Bias)
۲. ترید بدون سوگیری جهتدار (Non-directional bias)
سوگیری جهتدار
داشتن سوگیری جهتدار به این معنی است که شما از بازار انتظار دارید تا در یک جهت خاص حرکت کند. پس در زمان انتشار خبر، روی این جهت ریسک میکنید. در بالا توضیح دادیم در گزارشهای مالی، همیشه یک عدد انتظار وجود دارد که کارشناسان به آن رسیدهاند و همچنین یک عدد واقعی وجود دارد که در زمان انتشار اخبار، آن را میبینیم.
حالا یک اتفاق شایع و عجیب ممکن است در هنگام خبر رخ دهد. زمانهایی وجود دارد که حرکت مارکت اصلاً هیچ تطابقی با گزارش منتشر شده ندارد.
برای مثال، بیایید فرض کنیم نرخ بیکاری آمریکا که یک خبر مهم است، با انتظار افزایش همراه است. مثلاً در ماه گذشته نرخ بیکاری ۸.۸٪ و انتظار برای گزارش این ماه، ۹٪ است. انتظار ۹ درصدی یعنی بزرگان بازار پیشبینی از ضعف در اقتصاد آمریکا دارند و در نتیجه دلار ضعیف خواهد شد.
با این انتظارات، بزرگان بازار تا زمان انتشار خبر منتظر نمیمانند و زودتر اقدام میکنند و دلارهای خود را میفروشند. به این اقدام «پیشخور شدن» خبر میگویند.
حالا فرض میکنیم نرخ واقعی بیرون میآید و طبق انتظار دقیقاً ۹٪ را نشان میدهد.
به عنوان یک تریدر خرده، شما این گزارش خبری را میبینید و میگویید: اوکی این یک خبر بد برای آمریکا است پس وقت فروش دلار است (در مثال جفت ارزی یعنی خرید EUR/USD)
اما، با کمال تعجب وقتی به صفحه مانیتور نگاه میکنید، میبینید که تمام فرضیات برعکس شد.
یعنی دلار به سمت بالا میرود، این دیگر چیست؟ چرا؟
دلیل آن این است که بزرگان بازار پوزیشنهای خود را قبلاً گرفته بودهاند (فروش) و حالا که کاهش ارزش رخ داده، سود خود را نقد میکنند. همین نقد کردن سودها باعث افزایش قیمت میشود.
سوگیری غیر جهتدار
یک استراتژی دیگر که به سوگیری غیر جهت دار معروف است و میتوان گفت در بین تریدرهای خبر معروفتر است، روش سوگیری غیر جهتدار است. به این روش همچنین استراتژی استرادِل (Straddle Strategy) نیز میگویند. این روش به این شکل است که، اصلاً کاری به جهت مارکت و بزرگان بازار ندارد بلکه فقط به این موضوع تمرکز دارد که بالاخره انتشار این خبر باعث حرکت بازار یه یک سمت میشود.
اصلاً مهم نیست که بازار به کدام سمت حرکت کند، ما فقط میخواهیم با این حرکت همراه باشیم.
=== لینک های مهم ===